Commentaire sur le financement hypothècaire résidentiel - Les cas de défaillance augmentent, mais il y a malgré tout de bonnes nouvelles

Le plus récent portrait des prêts hypothécaires en souffrance au Canada n’est pas très reluisant, mais il mérite un examen détaillé. 

Dans son rapport trimestriel sur les tendances en matière de crédit à la consommation pour les trois premiers mois de cette année, Equifax indique qu’un nombre croissant de Canadiens ont du mal à faire leurs paiements hypothécaires. L’agence de surveillance du crédit ajoute, cependant, que le nombre de propriétaires en situation d’insolvabilité a augmenté de 11 % au premier trimestre par rapport au quatrième trimestre de 2025. 

Les soldes d’impayés ont également augmenté de manière considérable. Dans le cas des propriétaires dont les paiements sont en souffrance depuis 90 jours ou plus, le solde moyen des montants hypothécaires en souffrance a augmenté de 13,2 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 355 500 $. Ces propriétaires ont également vu les soldes de leurs prêts non hypothécaires en souffrance augmenter de 4,6 % pour atteindre environ 54 000 $, d’une année sur l’autre, au premier trimestre. 

Le tableau est sombre, mais un examen plus approfondi montre qu’il ne s’agit pas d’un problème généralisé et que les statistiques les plus préoccupantes se limitent à la Colombie-Britannique et à l’Ontario. La Saskatchewan, le Québec, le Nouveau-Brunswick et la Nouvelle-Écosse sont des provinces ayant toutes fait preuve de résilience et fait état d’améliorations mesurables. 

À l’échelle nationale, les volumes d’impayés restent remarquablement bas, le taux de 90 jours et plus étant de seulement 0,22 %, ce qui reste inférieur aux niveaux observés avant la pandémie. 

Autre élément encourageant, l’endettement non hypothécaire a diminué de plus de 487 millions de dollars au premier trimestre, ce qui constitue une première baisse depuis plusieurs trimestres. Cela suggère que les consommateurs font preuve d’une plus grande discipline en matière de dépenses. 

Dans l’ensemble, l’endettement des consommateurs canadiens a atteint 2,66 billions de dollars, ce qui représente une hausse annualisée de 3,8 % au premier trimestre.